bne IntelliNews – akcionáři Moneta Money Bank nepodporují převzetí PPF

Akcionáři české banky Moneta Money Bank nedokázali podpořit navrhovanou fúzi s českou investiční skupinou PPF online bankou ve výši 25,9 miliardy Kč. letecká banka.

Na mimořádné valné hromadě dne 22. června podpořila fúzi většina akcionářů, ale necelých 75% podpořilo emise akcií za účelem jejího financování. Hlasování je druhou porážkou snahy PPF vybudovat českou bankovní skupinu prostřednictvím fúze s Monetou a nyní ji donutí změnit strukturu transakcí nebo vylepšit její nabídku nebo prozatím pozastavit své plány.

fúze, kterou podpořili manažeři společnosti Monetat, vytvořit třetí největší banku z hlediska klientů a největší věřitele ovládaného Čechy. Moneta je na šestém místě, pokud jde o aktiva, a na osmém místě, pokud jde o leteckou banku.

Akciová akvizice českých a slovenských finančních aktiv PPF společností Moneta mohla vést k obrácenému fyzickému převzetí společnosti Moneta společností PPF, a to kvůli 30% podílu PPF v Monetě po jarní nabídce akcií. Poté, co PPF vydala nové akcie pro svá aktiva, by soukromá finanční skupina ovládla přibližně 55,4% společnosti Moneta.

Na mimořádné valné hromadě hlasovalo pro fúzi 61,9% akcionářů (když byla požadována pouze 50% většina), ale pouze 61,7% hlasovalo pro vydání nových akcií společnosti PPF pro její aktiva, když byla požadována 75% většina.

Moneta po mimořádném zasedání valné hromady vydala tiskovou zprávu: „Akvizice 100% akcií společností Air Bank, jako je Home Credit as a Home Credit Slovakia, jako v Moneta Money Bank, protože toho nelze dosáhnout na základě nákupu akcií dohody schválené pod bodem 3 programu dnešního plenárního zasedání.

Moneta i PPF ale naznačily, že stále doufají, že najdou způsob, jak dohodu zrealizovat.

Generální ředitel a předseda představenstva Moneta Thomas Spurney uvedl: „Většina akcionářů vyjádřila souhlas s vytvořením silného českého šampióna pro jednotlivé obchodníky a malé klienty. Věříme, že najdeme způsob, jak získat potřebnou podporu a uzavřít obchod.“ “

PPF uvedla, že hlasování ukázalo „souhlas akcionářů Monety s pořízením aktiv ve skupině Air Bank, potvrdil dohodnuté ocenění těchto aktiv a také potvrdil, že většina stávajících akcionářů Monety podporuje plán sloučení Monety se společností Air Bankovní, český a slovenský úvěr na domácnost. “

Zajišťovací fond Petrus Advisers, který tvrdí, že vlastní 5% společnosti Moneta, kritizoval navrhovanou dohodu mimo jiné nadhodnocením Air Bank a dalších aktiv ve srovnání s Monetou. Air Bank byla hodnocena na 2,5násobek účetní hodnoty, zatímco Moneta byla hodnocena na pouhých 1,5násobek hodnoty knihy. PPF tvrdí, že relativní ocenění jsou odvozena od vyšší ziskovosti a růstového potenciálu internetové banky.

Úřadující konzultanti, Glass Lewis a služby institucionálních akcionářů Zeptal se také na podrobnosti dohody a doporučil akcionářům hlasovat proti.

Podle podmínek navrhované dohody prodá PPF Air Bank za 21,32 miliardy Kč, spotřebitelský úvěr Home Credit Slovakia za 751,1 milionu Kč a spotřebitelský úvěr Home Credit za 3,83 miliardy Kč. PPF bude vyplácena převážně nově vydanými akciemi a poté zahájí povinnou nabídku zbývajících akcií, i když uvedla, že si chce ponechat významný volný pohyb.

Očekává se, že PPF, jehož zakladatel Peter Kellner zahynul v březnu při havárii vrtulníku, se vzdá dlouhodobé ambice Kellnera budovat české bankovní impérium a bude pravděpodobně pokračovat v cestě za Monetou.

V článku v českém deníku Ekonomické noviny 21. června Katerina Geraskova, finanční ředitelka PPF, napsala: „PPF se používá k překonávání překážek. Víme dobře, že“ k cíli je jen jedna cesta „, a můžeme flexibilně volit scénáře k dosažení našich cílů. to nepochybně platí i v tomto případě. “.

Geraskova zdůraznila, že v České republice chybí silný místní věřitel. Radikální pravicové vlády v sousedním Polsku a Maďarsku zahájily kampaně na vybudování domácích (hlavně státních) věřitelů poté, co po pádu komunismu privatizovali většinu svých bankovních aktiv zahraničním bankovním skupinám.

„Vize vždy spočívala v tom, aby se Air Bank stala domovem domácího kapitálového bankovnictví, aby mohla, stejně jako vůdci národních bank v jiných evropských zemích podobné velikosti, podporovat a růst místní ekonomiky,“ napsala. „Chceme vybudovat nového významného hráče s kapitálovou základnou na místním bankovním trhu, který má své kořeny v České republice, ale může dobýt i další trhy.“

PPF tvrdí, že 70% čistého zisku českého bankovního sektoru je rozděleno mezi pět největších bank (v zahraničním vlastnictví). Geraskova tvrdila, že Moneta a Air Bank musí splnit tuto výzvu.

„Vzhledem k rostoucím požadavkům na regulaci bude pro malé a střední banky stále obtížnější poskytovat ty nejlepší služby a produkty, zejména v konkurenci rychle rostoucích mezinárodních fintech platforem,“ napsala.